Uma listagem direta é uma maneira de tornar uma empresa pública listando suas ações existentes em uma bolsa de valores — sem o sindicato de subscrição, roadshow ou ações recém-emitidas de um IPO tradicional. Tornou-se uma das rotas mais comentadas para os mercados públicos, usada por empresas do Spotify à Coinbase.
Como funciona uma listagem direta
Em uma listagem direta, as ações existentes dos acionistas atuais são registradas para revenda e começam a ser negociadas na NASDAQ ou na NYSE. Não há nenhuma oferta subscrita que defina o preço na noite anterior; em vez disso, o preço de abertura é descoberto pela oferta e demanda do mercado no primeiro dia de negociação.
As principais etapas são:
- Registre uma declaração de registro (normalmente Formulário S-1) na SEC.
- Limpe a revisão da SEC e responda aos comentários.
- Atenda aos padrões de listagem da bolsa escolhida.
- Defina um preço de referência e comece a negociar.
Listagem direta vs. IPO
As principais diferenças se resumem a três coisas: custo, diluição e controle. Uma listagem direta evita descontos para subscritores, não dilui os acionistas existentes (nenhuma nova ação é emitida por padrão) e geralmente não tem bloqueio interno. Para uma análise lado a lado, veja Listagem Direta vs. IPO.
Uma listagem direta é adequada para sua empresa?
Listagens diretas tendem a favorecer empresas com forte reconhecimento de marca e acionistas que desejam liquidez, em vez de empresas cujo objetivo principal é levantar novo dinheiro. Como uma listagem direta pura não levanta capital, muitos emissores a combinam com uma linha de crédito de capital próprio para financiar o negócio após a listagem.
Quer explorar o caminho? Saiba mais sobre o nosso serviços de listagem direta ou levantar capital com Listado Diretamente.
Esta postagem é apenas para informação e não é aconselhamento sobre investimentos, jurídico ou tributário.
Esta postagem é fornecida apenas para fins informativos e não é um conselho de investimento ou uma solicitação. Veja o nosso Isenção de responsabilidade, Termos de Uso, e Política de Privacidade.